Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) на четвертый квартал 2026 года для отдельных категорий потребительских кредитов: некоторых необеспеченных займов без лимита кредитования, нецелевых потребкредитов под залог недвижимости и автокредитов. Значения макропруденциальных надбавок регулятор оставил без изменений.
Причина изменений
Решение принято после того, как во втором квартале объем необеспеченных потребкредитов вырос на 2,8% в основном за счет кредитов наличными — рост регулятор объясняет отложенным спросом на фоне снижения ставок.
Качество портфеля и показатели просрочки
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в сегменте потребкредитования в первом полугодии оставалась на уровне 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам, что на 0,9 п.п. ниже показателей по выдачам апреля 2025 года.
Регулятор подчеркнул риск ухудшения качества обслуживания кредитов в случае замедления роста реальных доходов заемщиков и ввёл ужесточение МПЛ для наиболее рискованных необеспеченных потребкредитов — с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок.
Ограничение регулятивного арбитража
Чтобы снизить возможности регулятивного арбитража, значения МПЛ были также повышены по нецелевым потребкредитам под залог недвижимости и автотранспорта.
Ипотека и автокредиты
Лимиты по ипотеке оставлены без изменений: качество обслуживания ипотечных кредитов для покупки жилья в многоквартирных домах остаётся высоким — доля просрочек более 30 дней на девятый месяц от выдачи составила 0,6% по выдачам октября 2025 года (минус 0,5 п.п. к выдачам октября 2024 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности к 1 июля составила 4,5%. Накопленный макропруденциальный буфер капитала по этим кредитам — 2,5% от портфеля за вычетом резервов. ЦБ повысил лимиты для автокредитов заемщикам с долговой нагрузкой (ПДН) свыше 50% и отдельно — свыше 80%.
Надбавки к рискам и валютные кредиты
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой, действующая с марта на уровне 100%, пересмотрена не была. Банк России не исключил возможности её дальнейшего повышения при росте рисков по таким требованиям.
Надбавки по валютным кредитам также оставлены без изменений. Во втором квартале доля кредитов в иностранной валюте снизилась на 0,8 п.п. до 11,8%. Регулятор отметил, что стимулировать девалютизацию пока нет необходимости, так как валютные займы в основном берут экспортные компании с достаточной валютной выручкой.
Общая оценка
Национальная антициклическая надбавка не менялась: несмотря на ускорение кредитования в отдельных сегментах, признаков кредитного перегрева регулятор не наблюдает и оценивает банковский сектор как обладающий достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
