Ипотека в России — самая недоступная в Европе: высокие ставки и рост цен

Кратко

По международным подсчётам, нагрузка по ипотеке в российских городах одна из самых высоких в Европе. В расчётах для Москвы ежемесячный платёж по ипотеке составляет примерно 4,5 среднемесячного располагаемого дохода, что выводит город в лидеры антирейтинга. Рядом в списке находятся Нижний Новгород (≈3,6), Санкт‑Петербург (≈3,3) и Калининград (≈3,2).

Как это выглядит в других странах

Для сравнения: в Праге на обслуживание ипотеки уходит около 1,4 располагаемого месячного дохода, в Белграде, Будапеште, Лиссабоне и Лондоне — примерно 1,3, в Париже и Милане — около 1,2. В ряде европейских городов (Амстердам, Берлин, Брюссель и другие) ипотечная нагрузка составляет менее одного среднего дохода.

Почему ипотека в России так тяжела

Главный фактор — высокие рыночные ставки. После пиковой фазы в прошлом году ставки снизились, но по официальным данным они по‑прежнему остаются очень высокими — на уровне примерно 18% годовых по кредитам, выданным летом. При этом реальные располагаемые доходы населения растут слабо: в первом квартале отмечался рост порядка 1,5% к прошлому году.

Ещё одна причина — методика расчётов, принятая в международных рейтингах: в них обычно берут ипотеку на 20 лет, площадь 90 м² и нулевой первоначальный взнос. По российским реалиям параметры иные: банки обычно требуют первичный взнос минимум около 20%, а средний срок выданной ипотеки в последние годы составляет порядка 24 лет.

Что реально покупают россияне

90 м² в российской статистике — большая квартира. По оценкам банковского рынка и аналитиков, почти половина покупок по ипотеке приходится на однокомнатные квартиры, около трети — на двухкомнатные; медиальная площадь приобретаемых по льготным программам квартир составляет порядка 48 м².

Последствия для доступности жилья

В пересчёте на годовой среднедушевой доход в 2025 году можно было приобрести примерно 4,2 м² жилья против около 7 м² десять лет назад. Льготные ипотечные программы вместе с общим ростом спроса способствовали подорожанию жилья, и период существенного улучшения доступности остался в прошлом.

Если учитывать сопоставимые объекты, аналитические индексы показывают заметный рост цен на квартиры в Москве и Подмосковье: за год прирост оказался почти двузначным в номинальном выражении и несколько ниже с учётом инфляции.